理财魔方单月收益率228% 如何在震荡的市场中维持

时间: 2019-09-08

  报告显示,8月理财魔方10个风险等级的智能投资组合平均收益率为2.28%,而比较基准平均收益率为-0.40%。智能投资组合平均最大回撤-0.63%,比较基准平均最大回撤-2.62%。

  具体到单个组合,理财魔方10个智能组合均获得了正收益,而比较基准只有风险1、风险2和风险3获得了正收益。也就是说,理财魔方不仅仅在市场大环境震荡中获得了正收益,而且是相对不错的正收益,同时风险水平也显著低于市场。

  (各风险等级的比较基准是一个股票与债券的复合指数,股票与债券的比例是该等级内股票和债券的长期配置比例)

  理财魔方收益率成绩得益于其合理的资产组合配置。以风险等级10为例,组合8月配置为利率债2.82%,信用债6.16%,货币8.76%,港股4.91%,美股1.41%,大盘+小盘47.67%,黄金27.24%,原油1.03%。最终等级10组合8月份收益率为2.94%,具体到各大类资产中,黄金、大盘股票对8月业绩贡献较大。

  事实上,最近三个月大盘指数震荡起伏,但理财魔方较好地维持了正收益,6月、7月、8月智能组合的平均收益率为2.78%、0.53%和2.28%,而比较基准平均收益率三个月收益分别为1.49%,-0.28%和-0.40%。

  据理财魔方首席金融专家马永谙介绍,理财魔方的智能组合在2018年12月和2019年3月两次调仓时增加了黄金配置,准确捕捉到了黄金上涨趋势,而这样的调仓决策是完全是由机器做出的。

  据了解,理财魔方采用人工智能驱动对的千人千面财富管理系统,采集全球市场18种大类资产,3164个细类资产,超过2000维特征数据,提供10的10次方量级的学习与配置决策数据。通过7类机器学习模型,对大类资产在不同相关因子上模拟不同的可能性组合,最终能够做出比人更好的决策。

  从投资策略角度,理财魔方采用的是主动全天候策略。全天候策略来自桥水基金,其核心原则是构建一个资产组合,将各个市场环境下对应的优势资产的风险配平,以适应各种市场环境,从而在相对低波动下穿越整个经济周期,获得市场的内在收益率。

  理财魔方将全天候策略做出一定的优化,比如,预测或观察到某一类资产的风险回报升高时,比例略微变大;针对单一资产的断崖式下跌,进行主动风控。通过这样的方式,能够达到长期高收益以及风险可控的目的,以等级10智能组合为例,近5年累计收益率达到97%,最大回撤为-14.39%,而比较基准累计收益率为27.77%,最大回撤为-52.3%。

  理财魔方首席金融专家马永谙在8月策略沟通会说:“现在的配置,一边看好国内市场,一边对冲外部不确定性,相对稳定的配置组合,如果未来如我们预期,外部还会继续的不确定,动荡会持续,A股真正走过那个艰难时刻的话,这个组合会非常好。我们让各类资产对冲的情况下能拿到平均收益,这是我们的目标,也是系统的优势。”

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